Zamp confirma avaliação de OPA para fechamento de capital

A Zamp confirmou que seu acionista controlador, o Mubadala Capital, está avaliando a realização de uma oferta pública de aquisição de ações (OPA) para fechamento de capital da companhia.

Em fato relevante, a empresa informou que “ainda não há decisão tomada em relação à efetivação da potencial OPA”. No entanto, caso a oferta seja lançada, o Mubadala estima uma faixa de preço entre R$ 3,30 e R$ 3,50 por ação como ‘preço justo’, valor que será confirmado em laudo de avaliação elaborado por uma empresa independente.

O Mubadala detém atualmente 71,5% do capital da Zamp, que é operadora das marcas Burger King, Starbucks, Popeyes e Subway no Brasil. Considerando a avaliação atual da empresa na B3, de R$ 1,46 bilhão, o Mubadala precisaria investir cerca de R$ 400 milhões para adquirir a participação restante.

A Zamp reforçou que, “caso lançada, a potencial oferta apenas se tornará válida e eficaz com a publicação do respectivo edital, após a obtenção do registro na Comissão de Valores Mobiliários (CVM)”.

O movimento ocorre em meio a desafios operacionais para a companhia. No primeiro trimestre de 2025, a Zamp registrou prejuízo líquido de R$ 13,4 milhões, refletindo aumento de despesas operacionais e pressão sobre margens. Apesar disso, a receita líquida da companhia avançou 13,3% na comparação anual, totalizando R$ 1,18 bilhão, impulsionada principalmente pela expansão da rede e crescimento das vendas nas marcas Subway e Popeyes.

O Ebitda ajustado foi de R$ 141 milhões, crescimento de 10,7%, mas a margem Ebitda recuou de 12,3% para 11,9%, pressionada por custos operacionais e despesas com royalties, especialmente na operação do Subway, ainda em fase de integração.