Controlador da Zamp protocola pedido de OPA com oferta de R$ 3,50 por ação
A Zamp S.A., operadora das marcas Burger King, Popeyes, Subway e Starbucks no Brasil, comunicou que seu acionista controlador, MC Brazil F&B Participações S.A., protocolou pedido de registro para realização de uma oferta pública de aquisição de ações (OPA) visando à conversão do registro de companhia aberta da categoria “A” para “B”, o que implica na saída do Segmento Básico da B3. A operação, caso aprovada, resultará no fechamento de capital da companhia.
O preço ofertado por ação é de R$ 3,50, valor que representa um prêmio de 19,5% em relação ao preço justo de R$ 2,93 apontado no laudo de avaliação elaborado pela Apsis Consultoria Empresarial, com data-base de 31 de março de 2025. O laudo considerou múltiplas metodologias de avaliação, incluindo fluxo de caixa descontado e patrimônio líquido contábil por ação, e indicou valores de R$ 2,92 e R$ 3,73, respectivamente.
Para que a OPA seja bem-sucedida e ocorra a conversão do registro para categoria “B”, será necessário o aceite da proposta por acionistas titulares de, no mínimo, dois terços das ações em circulação da companhia, excluindo-se as ações detidas pelo próprio ofertante, administradores e ações em tesouraria. Caso esse quórum mínimo não seja atingido, a oferta será cancelada sem aquisição de ações.
O controlador, que atualmente detém 71,58% do capital social da Zamp por meio de veículos ligados ao Mubadala Capital, argumenta que a saída do segmento de companhia aberta categoria “A” está alinhada aos interesses da companhia, considerando os custos de manutenção do registro e a ausência de planos para novas captações no mercado.
A Zamp realizou seu IPO em 2017 e passou por um processo recente de expansão, incluindo a incorporação das operações das marcas Starbucks e Subway no Brasil. Em 2023, a companhia operava mais de mil restaurantes das marcas Burger King e Popeyes, com concentração relevante na Região Sudeste. A transação proposta marca mais um capítulo na reestruturação da empresa sob gestão do Mubadala, que adquiriu o controle da companhia em 2024.
