Azul (AZUL4) encerra processo de reestruturação com ajuste de US$ 2,4 bilhões no balanço

A Azul concluiu seu processo de reestruturação financeira, resultando em um ajuste de aproximadamente US$ 2,4 bilhões em seu balanço. O processo envolveu captação de recursos, conversão de dívidas e medidas para redução de custos.

Captação de Recursos e Reestruturação da Dívida

Em outubro de 2024, a Azul iniciou uma captação de US$ 525 milhões junto a investidores, com títulos de dívida com vencimento em 2030. A conclusão dessa captação permitiu à empresa avançar em sua reestruturação financeira, incluindo a conversão de US$ 557 milhões em dívidas de arrendadores em ações da companhia.

Redução de Dívidas e Economia de Caixa

A reestruturação resultou na eliminação de aproximadamente US$ 1,6 bilhão em dívidas. Além disso, a Azul reduziu seus pagamentos de juros em cerca de R$ 800 milhões para 2025. A alavancagem financeira da companhia, medida pela relação entre dívida líquida e EBITDA, caiu de 4,8 vezes para 3,4 vezes em comparação ao terceiro trimestre de 2024.

Expansão da Frota

Com a reestruturação concluída, a Azul anunciou a intenção de expandir sua frota com a aquisição de 15 aeronaves Embraer E2 ao longo de 2025. Essas aeronaves possuem maior eficiência de combustível e menor impacto ambiental.

Possível Fusão com a Gol e Apoio Governamental

A Azul e a Gol assinaram um memorando de entendimento não vinculativo para avaliar uma possível fusão de suas operações no Brasil. A união das empresas pode resultar em aproximadamente 60% do mercado doméstico, enquanto a LATAM Airlines detém cerca de 40% de participação. O governo brasileiro manifestou apoio à fusão.

Conclusão

A conclusão da reestruturação financeira envolve redução de dívidas, ajustes no balanço e medidas para reorganização financeira. A companhia também avalia possibilidades de expansão e mudanças no mercado aéreo.